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利率与股市的关系是什么样?利率是怎么影响股市的?

说到利率这一话题,相信大家都不会陌生。我们生活中的银行存款、贷款等等都与利率有着直接的关系。但是利率的变动可不仅仅只有这些影响,他对股市也同样造成了冲击。那么,具体利率与股市的关系…

说到利率这一话题,相信大家都不会陌生。我们生活中的银行存款、贷款等等都与利率有着直接的关系。但是利率的变动可不仅仅只有这些影响,他对股市也同样造成了冲击。那么,具体利率与股市的关系是怎么样的呢?下面小编就来给大家分析一下。

几乎,我们每天在新闻里都能看到关于利率的各种新闻。今天,这个央行加息了,那个银行减息了,或者哪哪的利率又在开会打算调整等等。近,美国美联储加息的新闻就每天不绝于耳。那么,这么多人关心这个利率问题,那他跟股市之间的关系或者说关联性一定是我们普通投资者非常关心的问题。今天我们就来聊一聊这个利率是怎么一回事。

利率的定义其实很简单,就是一方使用另一方的钱而要支付的酬劳。我要用你的钱,我就要在将来不仅归还你的本金,还要额外支付一定的金额作为酬劳,这部分酬劳按约定的本金比例而支付。这个约定的比例就是利率。

但是,当我们谈到利率变化对股市的影响时,情况确实不同的。能对股市产生大的影响的是美国美联储的利率。这个利率是商业银行向美联储借款的利息。

那么这个美联储的利率为什么如此重要呢?因为它是美联储控制通胀的重要的手段。引起通胀的原因是市场的资金供应大于市场中生产资料的价值,这就会使得市场中的商品价格上升。而通过控制美联储的利率,就会直接影响市场上的货币供应量,进而控制股票市场的通胀。这也是世界上各国央行控制的通胀的主要的手段。

简单的说,就是美联储通过利率的变化,影响商业银行获得资金的成本,进而影响市场的货币供应量。

利率上升的影响

当美联储提高利率时,其实它对股市并没有很直接的影响。它直接的影响只是增加了商业银行的借贷成本,也更间接地增加了个人和企业的借贷成本。特别是那些适用变动利率的车贷,房贷等,它们的借贷成本会直接增加。这就是说个人每个月的还款就会增加,这样留给个人消费的资金就会减少。对于消费市场来讲,消费者可支**金变少了,那么企业和商家的商品销售和销售收入就会在一定程度上受到压制。

另外,对企业来说,由于企业在生产经营活动中会涉及大量的银行借贷和融资,当利率上升,企业的借贷成本就会上升,企业的借贷意愿就会受到压制,企业可用资金减少就会使企业的生产规模减少,生产规模减少,企业的利润就会相应的减少。

对股票价格影响

很明显,美联储利率的变化会直接影响消费者的消费行为,那么间接地,股市受到影响也就不足为奇了。拿我们常用的股市的“折价现金流估值模型”来讲,一项投资或一个企业的当前价值,等于其未来所产生的现金流的现值之和。那么当公司的利润由于消费的减少而减少时,公司的估值也会降低。所以,加息会令市场上公司的股价下跌。

如果足够多的公司的股价下跌,那么整个股市,或者说标普指数,道琼斯指数等都会下跌。

 

 对投资活动的影响

对投资者来说,股价的下跌显然不是追求利润的投资者想看到的。他们需要股价上升,或者通过分红来获得投资回报。而当企业的未来业绩增长减缓和经营现金流减少时,投资股票的回报就会减少,这会使得一部分投资者从股市撤离。

因为相对于风险较高的股市投资来说,当利率上升时,相应的**债券和其他债券的回报率就会增加,投资者的资金就会相应的从股市流向债市,或者流向其他投资领域。因为所有的投资活动都会有一个回报和相应风险的平衡点,而当利率变化时,这个平衡点就会移动。投入股市的资金就会相应的增加和减少,进而股价就会上升和降低。

总结

所以,综上所述,当利率上升时,股市整体的表现就会受到压制。而当利率下降时,股市整体就会有走强的表现。

上文就是小编为大家啊介绍的利率与股市的关系的相关内容。利率变动影响宏观经济市场,那么,股市作为宏观市场的组成部分之一,两者之间的关系也是显而易见的。上文对于两者关系做了股票基本面分析,相信会对大家有一定帮助。

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作者: 百姓财富

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