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什么是封闭式基金折价率如何计算公式

    当封闭式基金在二级市场上的交易价格低于实际净值时,这种情况称为折价。也有称为离差率的。是衡量基金折价程度的指标。     封闭式基金…

    当封闭式基金在二级市场上的交易价格低于实际净值时,这种情况称为折价。也有称为离差率的。是衡量基金折价程度的指标。

    封闭式基金折价交易,不仅是我国资本市场中的现象,国外发达资本市场上也是一样。国外封闭式基金普遍是折价交易,具体的折价率,各个基金不同,各个基金在各个时间的数值也不相同。一般的折价率在10%―20%之间。有少数基金是溢价率交易。

    基金折价率表示了购买封闭式基金的折扣程度,折价率越大,表明越值得购买,物美价廉嘛。

    闭式基金折价率的计算公式

    折价率=(单位份额净值-单位市价)/单位份额净值。

    根据此公式,折价率大于0(即净值大于市价)时为折价,折价率小于0(即净值小于市价)时为溢价。除了投资目标和管理水平外,折价率是评估封闭式基金的一个重要因素。国外解决封闭式基金大幅度折价的方法有:封闭转开放、基金提前清算、基金要约收购、基金单位回购、基金管理分配等。

    折价率的计算方法

   1、折价率计算的基本方法

    简单地讲,折价率就是折价与实际价值的比率。对封闭式基金而言,折价等于净值减去价格,因此,折价率就是净值减去价格,再除以净值。

    2、除权后折价率的计算方法

    基金分红后,折价率需要按照除权后的数值计算。关键在于,除权后,基金的净值和价格都需要减去那份分红的数额,再按照基本方法计算即可,

    3、静态折价率与动态折价率的计算

    不知您是否注意到,前面的计算方法都有一个假设,就是需要知道最新的基金价格和净值。而实际上,尽管价格可以随时查到,但净值却是每周才公布一次。如果你不在意基金一周内的波动,前两个方法就够用了。如果你希望随时比较基金的表现,就需要静态折价率和动态折价率来帮忙了。

    静态折价率的计算

    所谓的静态折价率,无非是采用当前的价格和最近公布的净值来计算,这个方法把净值视为一周内不发生变化,因此称为“静态”。

    比如某基金上周五价格1.5元,上周净值2.5元,折价率为40%,到了本周三,当前价格是1.6元,则静态折价率 = 1 �C 1.6 / 2.5 = 36%

    动态折价率的计算

    动态折价率与静态折价率的唯一区别,就是要先估算当前净值,然后再采用基本方法计算折价率。由于考虑到净值的变化,因此谓之“动态”。

    比如某基金上周五价格1.5元,上周净值2.5元,到了本周三,当前价格是1.6元,估计目前这个基金的净值上涨了10%,则动态净值应该为2.5*110%,则动态折价率 = 1 �C 1.6 / (2.5*110%) = 41.82%

    细心的读者可能会问,那么如何估算当前净值呢?可惜并不存在完全准确的评估方法,其中的道理就和没有办法准确地评估股票价值是一样的。但办法也不是一点没有,一是分析此基金的重仓股票的表现,二是根据基金指数的涨幅。运用之妙,存乎一心。

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作者: 百姓财富

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