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基金新手入门知识:股权基金和证券基金内容介绍

绝大多数人在投资这件事上还是有明显的能力缺陷的,但是基金恰好能弥补这种缺陷,所以非常适合大多数人来投资。基金的种类繁多,在投资之前一定要好好研究基金分类。 股权基金和证券基金 股权…

绝大多数人在投资这件事上还是有明显的能力缺陷的,但是基金恰好能弥补这种缺陷,所以非常适合大多数人来投资。基金的种类繁多,在投资之前一定要好好研究基金分类。


股权基金和证券基金

股权基金和证券基金的风险不同。私募股权投资的风险,首先就是因为其相对较长的投资周期。所以,私募股权基金想要获利,必须付出一定的努力和时间,不仅要满足企业的融资需求,还要为企业带来利益,这必然是个长期的过程。其次,私募股权投资成本较高,投资门槛也较高,这样也加大了私募股权投资的风险。另外,私募股权投资的资金流动性较差,这也会导致私募股权基金的投资风险加大。

股权投资基金经常也被称为私募股权投资,从投资方式的角度看,是指通过私募形式对私有企业,即非上市企业进行的权益性投资,在交易进行过程中连带考虑了将来的退出机制,即通过上市、并购或管理层回购等种种方式,出售持股来获利。有少部分PE基金投资已上市公司的股权,除此之外在投资方式上有的PE投资也会采取债权型投资方式。

而证券投资基金是指通过发售基金份额募集资金形成独立的一部分基金财产,由基金管理人或公司管理、基金托管人托管,以组合资金方式进行证券投资基金份额持有人按其所持份额获取收益和承担风险的投资工具。

股权基金和证券基金最大的区别就在于投资周期的长短不同:对于私募证券基金来说,买卖二级市场上的股票十分方便快捷,如果遇上大蓝筹行情可能持有几个月或大半年,而其他震荡市的时候,持有周期往往也只有几个月甚至更短。对于私募股权基金来说,也就是所谓的PE,如果投资一家还没有上市的初创公司,并持续陪伴它茁壮成长直至上市,周期少则需要3年,多则5-7年。投资周期长,也就意味着投入的人力财力资源也多,短期内也很难看到收益。

不难发现,股权基金的投资风险要比证券基金的风险大,投资周期也长,但带来的收益可能也会十分丰富。

1、首先还是先从权的角度搞懂这几个相对的权利:主权、债权、股权等。主权不多说了吧,对应我们国家也有主权基金,就是汇金公司管理的可以动用国家外汇储备的中投基金了;债权对应债主,可能你借了人家100万开了公司,负债100万,但有百分百的公司股权;而股权对应的就是公司或企业所有权的份额了。

2、接着,可以从市场的角度看:股权资产对应的股市,债权资产对应的债市,证券既包括股票也包括债券,他们是标准化的市场,公开交易的市场。证券投资基金和股权投资基金都可以投资股权,但是前者主要投公开市场(即股票,IPO后的股权),而后者主要投非公开市场(即尚未IPO的股权,就是私募),所以一般证券投资基金通常指公墓基金,而股权投资基金一般指私募基金。这就是两者最大的区别。

3、所以,最后说下,股权投资基金,就是私募股权基金要想退出,一般就是通过所投项目的IPO,或者通过并购、管理层收购等方式退出。

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作者: 百姓财富

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