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“指数温度”的正确使用方法

昨天我们知道了,就算指数基金很好,但也需要精挑细选的,而且就算选出好的基金,也要在便宜的时候才能买,确定基金是否便宜了,就要对它进行估值。但我们发现大盘点pe这些指标单独使用都不靠…

昨天我们知道了,就算指数基金很好,但也需要精挑细选的,而且就算选出好的基金,也要在便宜的时候才能买,确定基金是否便宜了,就要对它进行估值。但我们发现大盘点pe这些指标单独使用都不靠谱,不然直接用来给基金估计,所以在最后给大家介绍了指数温度,一个测温范围是零到100°的温度计,在指数基金界是个很靠谱的估值指标还记得吗?

可能要小伙伴要问,哎呀,学姐指数又不是一个小朋友,哪会让你真正到温度呢,只是温度是不是真的那么靠谱呢?先来看一下我们同事二狗的投资故事,二狗被师兄点化后知道了基金这条路对基金的,哎呀越来越浓,抓紧买了一只温度低的基金,大半年后账上盈利颇丰,免不了在朋友圈得瑟一下。当初二狗选出建信基金号也推荐。给他朋友朋友十分型的二狗买基金之前怕亏钱,也就犹豫了几个月,而且果然不出他所料,买完就亏钱,看到二哥的朋友圈,还以为这家伙骗他点赞呢,不过等两人见面滴时候,朋友才发现二狗身上的钱,这下纳闷呢,怎么可能我们买的是同一只基金,怎么差别这么大啊,狗也纳闷了,问他什么时候买的,朋友说隔了几个月还要搞一场手续,说怪不得呢。那时指数温度这么高,买了当然会赔钱啦。
他朋友疑问,指数温度,什么东西买基金,还要测温度,二狗说当然呀,指数温度是给指数基金估值的,温度低的时候才能购买,温度高的时候就该卖了,我推荐你的时候温度还很低,你是错失良机呀,后面的小伙伴应该想起来了,这就是昨天课程的结尾,我们讲过的指数温度的使用原理,买指数基金要看指数温度指数,温度越低说明越接近寒冬的尾声,这个时候就可以开始慢慢播种啦,当指数温度升到40°以上是已是酷热难耐,这个时候就可以逐步卖出。瞧瞧离厂回家吹着空调,静待市场降温,等待下一次机会的来临。

简单一句话总结就是温度低的时候逐步买入,温度适中持有,温度高则逐步卖出如此简单易行,简直就是傻瓜机的翻版,看到美景咔嚓一按快门就搞定,原来买基金也可以这么简单。不过虽说只是温度,用起来确实很方便,但这个指数温度是怎样计算出来的呢?难道是根据股市的人投诉来决定的吗?我们总不可能每天都去券商那里属下人头吧,再说现在网络这么发达,大部分人都在家上网交易,谁还会那么咯啊,所以这肯定是行不通的,要写诗指数温度该如何计算?还是先听我讲个故事吧。

想象一下,你去一个遥远的欧洲小镇旅游。这个小镇的特产是巧克力,你当然要买点特产带回去,当你进了当地最好的巧克力商店,看见一盒巧克力,竟然要200块,这个时候你是不是在想这巧克力太贵了吧,但是如果店员告诉在过去的100天里,只有五天的价格比200块更低,剩下的95天一般都卖五六百,这个时候你就会觉得,诶,俺百块多便宜呀,这里我们就可以通过价格温度,来帮我们做出判断,我们知道100天中只有五天的价格低于200,能不能巧克力的价格温度就是5°,那就表明历史上巧克力低于200块的概率只有5%,因此200块的价格相对来说很便宜啦。而如果价格温度为95°,这说明你是上学大部分时间都比今天卖的便宜,这时就说明200块太贵了。指数温度的计算原理也是一样的,只不过判断商品贵不贵的衡量标准是价格,而判断指数是否便宜的含量标准则是估值,这个估值包含了市盈率和市净率两个指标。

为什么要选这两个指标呢?因为在昨天的课程里,我们就已经说过,是因市盈率和市净率他们的优点和局限性,单独用其中任何一个指标都不靠谱,但如果我们在估值的时候,将这两个指标结合起来,这样的估值方法是不是靠谱很多呢,只是温度就正好结合了这两个指标的优点,指数温度的计算方法,就是分别算出市盈率和市净率这两个指标的温度,再算出这两个温度的平均值,这样计算得出的就是指数的温度了,然后我们就可以用巧克力的例子中价格温度的原理,来判断出目前的指数估值所出现的概率,进而就能判断出他们是否高估或低估了。

比如当指数温度是20°时,说明意识中估值低于当前估值的概率只有20%,现在的指数比较低,骨死和买入,而当指数温度是80°时,说明在历史中估值低于当前估值的概率高达80%,现在的指数就高估了,应该卖出。再比如2016年初,国企指数温度只有9°,此时正是投资的好时机,如果当时开始买入,现在一年盈利接近60%。

再比如2015年5月,沪深300指数达到了60°的警戒温度,进入高温危险区域,根据温度指示当时应该卖出,在接下来的半年里,沪深300跌了40%以上。在这里学姐要强调的一点是指数温度的高低与价格高低没有必然联系,指数温度的高低反映的是在历史中低于指数当前估值出现的概率。温度越低,说明在历史上低于当前估值的概率越小,指数的价值越被低估,上涨的概率越大,温度越高,则说明在历史上低于当前估值的概率越大,指数的价值,越倍高股下跌的概率也大。

以上就是这一节课的精彩内容了,想了解更多关于基金的知识请关注百姓财富网

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作者: 百姓财富

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