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基金投资者中,哪一些指标是不靠谱的指标

上一节我们学会了查找基金的相关数据,运用选基三部曲,轻松选出好的指数基金,也知道就算选出指数基金后也不能贸然就买,否则就成韭菜了。那要怎样才能避免韭菜的命运呢?先看你现实中是不是韭…

上一节我们学会了查找基金的相关数据,运用选基三部曲,轻松选出好的指数基金,也知道就算选出指数基金后也不能贸然就买,否则就成韭菜了。那要怎样才能避免韭菜的命运呢?先看你现实中是不是韭菜吧。

假如有个胡子拉渣的,卖水果大叔,每天都会来你小区门口卖水果,但是价格永远不固定,任性的大叔会根据。太阳升起的角度了,鸟叫的音量来决定价格,有时候香蕉卖五块钱1斤,有时候又会要价20元1斤,你会到小区摊位了就掏钱就买嘛,学姐相信你一定会先问问价格,如果价格合理才买,价格贵的离谱,就下次再说,万一撞大运,价格低就可以多买一点,那只是基金其实也是一样的,我们买入之前需要看看他现在的价格贵不贵,再便宜的价格。买才更划算,有的小伙伴可能会说这个简单,我看大盘点数就行,大盘点数15年最高位是5100点到现在就有3300点,接近打六折了,现在买划算,那我必须要说,大盘点数,如果是买卖指标的话,绝对是第一个不靠谱指标。这里的大盘点数速,就是很多股民常常挂在嘴边的,今天大盘涨了多少,跌了多少的那个大盘,一般的大盘点素指的是上证综合指数的点数,靠大盘点数决定入场时机,这个做法非常常见,有的人说以大盘3000点为基准,低于3000点,比如2800的时候就多买,等到了4000点以上的时候,就减少定投或者是分批撤出,但是这种判断方法。第一不准确,因为指数是长期向上的,比香港的恒生指数为例,他1964年只有100点,现在23000多点。

在90年代恒生指数大部分时候只有几千点,但是现在已经不可能跌到1万点以下了,我们的a股市场1990年的时候是100多点,你又怎么能够拿3000点作为基准呢,根据点数判断还有一个问题,就是不同的指数不好对比呀,有的指数几万点是低估,有的指数5000点就是高估,我问你恒生指数两万3000点是低估还是高估,上证指数3000点是低估还是高估,你能回答出来吗?所以呀,大盘点数,这种估值一定不要采用。

第二个不靠谱指,标市盈率pe这个指标体现的是你这笔投资到底要花多长时间才能拿回来。它的计算公式是四子除以净利润,简单理解就是看一只股票的价格相比,它的盈利能力是不是够便宜,假设一家公司市值100万美元,每年净利润10万美元,那是因为就是十倍。如果你是个财大气粗的土豪,拿出100万美元收购了这家公司,那每年公司为你赚10万美元,十年就可以回本,如果是只是100万美元,每年净利润只有1万美元,那市盈率就是100,也就是说要100年才能回本,如果明知道这边买卖要100年才能回本,你还愿意买,那你就是脑残级的土豪啦,所以我们可以通过市盈率初步判断一家公司是贵。还是便宜,市盈率越低,公司越便宜,市盈率越高,公司越贵,这个指标并非一无是处,简单粗暴,快速有效是它的一大优点,但是也有明显的缺陷,首先,不同的国家地区,不同的指数估值的波动期间不一样,有的15倍是高估,有的15倍是低估。

比方说香港市场的重要指数,国企指数,也就谁去股指数过去十几年的市盈率。在十倍上下波动,但是代表沪深300的中国内地指数市盈率在13倍附近波动。13倍的国企指数可能就是较高估值,但是13倍的沪深300是低估,所以不能横向比较,只能自己跟自己的历史水平进行纵向的比较。这次就算在同一国家和地区来看,不同的行业市盈率各有不同,也没有可比性,而且有的市盈率低也并非就说明估值低,曾经很长一段时间,银行股的市盈率普遍应用五倍,股价接近净利润数据是不是比较完美,只要银行股当时所处的市场环境不好,利润并不会有很大改善,低市盈率也并不代表所以会好。

再举个例子。那参股的市盈率很多低于十倍,即使销售创新高,股价也很低迷,为什么?因为大部分地产的负债都很高,所以刚刚看市盈率仅一个重要指标,不考虑其他结论也是不负责任的最后一个不靠谱指标,是市净率pb,市净率等于市值除以净资产和市盈率相似,是建立,体现的是公司的净资产是否被低估,还是以上面那家公司为例。它的市值是100万,他的净资产才10万,那他的市净率就是10,这种状态下,这家公司是被高估了的,所以pb也是父子业绩,公司越低估股票也值得投资。但是市净率和市盈率指标一样,也有它的局限性,比如对于一些轻资产的公司,他不需要投入太多的资产,就能获得更多的利润。在这种情况下,凭四靳睿高就断定公司是高度未免太武断了。所以如果你是经理,做估值的唯一标准并不靠谱。

以上就是本节课的精彩内容了,想了解更多关于基金知识的小伙伴,请关注百姓财富网

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作者: 百姓财富

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